Contáctanos
Áreas de Conocimiento

Valoración y Rentabilidad

Los modelos de valoración corresponden a aquellos modelos matemáticos y/o estadísticos que permiten analizar y medir el valor de un activo financiero, inversiones y/o empresas.

¿Por qué son importantes los modelos de rentabilidad?

Permiten medir la liquidez y el capital

Los modelos de rentabilidad son herramientas matemáticas y estadísticas que analizan la disponibilidad de efectivo, capital y activos financieros de una organización.

Facilitan una gestión eficiente de los recursos

Permiten conocer con mayor precisión los recursos disponibles y apoyar una gestión eficiente del capital, la liquidez y los activos necesarios para el funcionamiento de la empresa.

Apoyan a empresas que buscan cotizar en bolsa

Son utilizados por bancos, empresas de inversión, fondos de capital privado y compañías que buscan cotizar en bolsa y requieren una gestión financiera sólida.

Permiten monitorear flujos y financiamiento

Facilitan el seguimiento de las fuentes de financiamiento y los flujos de efectivo, ayudando a mantener niveles adecuados de liquidez y reservas frente a las necesidades de la organización.

Contribuyen al cumplimiento normativo y la solvencia

En las entidades financieras, estos modelos contribuyen al cumplimiento de las exigencias de liquidez y solvencia establecidas por la CMF y los acuerdos de Basilea, tanto en condiciones normales como de estrés.

Facilitan decisiones financieras informadas

La información generada permite evaluar escenarios, reducir riesgos y tomar decisiones informadas sobre la gestión financiera, comprendiendo mejor la rentabilidad de las inversiones.
Principales modelos utilizados en la Valoración y Rentabilidad

Dentro de la gestión de liquidez, capital y valoración de activos, se utilizan diversos modelos estadísticos y matemáticos que permiten que las empresas posean una toma de decisiones informada y efectiva.

Los modelos mayormente utilizados corresponden a:

  • Liquidity Coverage Ratio (LCR)
  • Net Stable Funding Ratio (NSFR)
  • Stress Testing
  • Return on Risk-Weighted Assets (RoRWA)
  • Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC)
  • Black-Scholes Model
  • Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Este modelo es utilizado principalmente para la medición del perfil de riesgo de liquidez de una entidad, permite a las compañías conocer si cubren sus necesidades de liquidez de corto plazo (30 días). Este modelo considera los activos de alta calidad (ALAC) y las salidas netas de efectivo totales en su proceso de cómputo.

Net Stable Funding Ratio (NSFR)

Este modelo es utilizado principalmente para la medir si el perfil de financiamiento de una entidad es estable, permite que las compañías reduzcan la probabilidad de perturbación de las fuentes de financiamiento y diversifiquen sus fuentes de financiamiento en el largo plazo. Este modelo en su proceso de cómputo considera la cantidad de financiamiento estable disponible y la cantidad de financiamiento estable requerida.

Stress Testing

Este modelo es utilizado principalmente para la medición de la estabilidad del nivel de liquidez y de capital de los bancos. Permite a las entidades conocer si el nivel de actual de liquidez y de capital es adecuado para enfrentar cambios imprevistos. Este modelo en su proceso de cómputo considera distintos escenarios de deterioro en las simulaciones para evaluar la estabilidad y la solvencia.

Return on Risk-Weighted Assets (RoRWA)

Este modelo es utilizado principalmente para la gestión del rendimiento de las compañías respecto a un activo, permitiendo que éstas generen una toma de decisiones más efectiva. Este modelo considera los activos ponderados por riesgo (APR) y las utilizades en su proceso de cómputo.

Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC)

Este modelo es utilizado principalmente para la gestión del rendimiento de las compañías respecto a una cartera o un producto financiero, permitiendo que éstas generen una toma de decisiones más efectiva y conozcan la rentabilidad que presentan sus actividades, considerando los costos asumidos. Este modelo en su proceso de cómputo considera el capital ajustado y el ingreso neto.

Black-Scholes Model

Utilizado principalmente para la medición del valor teórico de los derivados, es utilizado por las compañías para conocer y medir el precio de opciones, permitiendo una toma de decisiones informada y una reducción en el riesgo de inversión. Este modelo en su proceso de cómputo considera la fecha de vencimiento del activo, la tasa libre de riesgo, el valor actual del activo, el precio de ejercicio de la opción y la volatilidad.

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Utilizado principalmente para la fijación del precio de un activo. debido a que las compañías fijan el precio de un activo a partir de la rentabilidad del mismo, éstas pueden generar una toma de decisiones informada y reducir así su exposición al riesgo. Este modelo en su proceso de cómputo considera la rentabilidad del activo libre de riesgo y la tasa de rentabilidad del activo en el mercado.

Histamai en acción

Nuestra propuesta

Combinamos experiencia financiera, conocimiento regulatorio y tecnología avanzada para diseñar modelos que convierten datos complejos en herramientas concretas para la toma de decisiones.

Fortalecemos la gestión de liquidez

Implementamos y validamos motores de cálculo para indicadores LCR y NSFR, facilitando el monitoreo de liquidez y financiamiento estable.

Anticipamos escenarios de estrés

Diseñamos e implementamos modelos de stress testing para evaluar la capacidad de las organizaciones frente a distintos escenarios financieros.

Medimos rentabilidad ajustada al riesgo

Desarrollamos modelos y motores de cálculo para indicadores como RoRWA y RORAC, permitiendo evaluar el rendimiento considerando riesgo y capital.

Valoramos activos y oportunidades financieras

Implementamos modelos de valoración como Black-Scholes y CAPM, apoyados en ingeniería financiera, data science, machine learning y herramientas como Python, R y SQL.
Histamai Contact Form